Nieuwe regelgeving voor financiële transacties
Het is nu meer dan ooit van belang dat multinationals het zakelijkheidsbeginsel op een deugdelijke manier toepassen op:
- Intercompany leningen, vorderingen en factoring;
- financiële en prestatiegaranties binnen de groep;
- deelname aan cash pools;
- hedgingtransacties;
- interne verzekeringen (‘captives’);
- onderkapitalisatie (‘thin capitalization’) en onderbouwing van de schuldcapaciteit (‘debt capacity substantiation’);
- vastgoedfinancieringen en overige specialistische transacties.
In verschillende landen komen deze aspecten bij het boekenonderzoek steeds meer onder het vergrootglas te liggen. Intussen gebeurt er van alles in de financiële markten, zoals de afschaffing van het LIBOR-rentetarief en maatregelen door centrale banken om de inflatie in toom te houden. Dit laatste leidt over het algemeen tot aanzienlijke renteverhogingen. Deze ontwikkelingen stellen multinationals voor een aantal belangrijke vragen op het gebied van transfer pricing voor financiële transacties.
Wat doen wij op het gebied van TP en financiële transacties
Onze financieel economen lopen voorop op dit gebied en begeleiden bij:
- Het opzetten van intercompany financiële regelingen om liquiditeit te optimaliseren en fiscale risico’s te beperken.
- Het doorlichten van financiële transacties binnen de groep met het oog op de nieuwe OESO-regelgeving en de voortdurend veranderende lokale fiscale regelgeving.
- Het ontwikkelen en invoeren van werkbaar transfer pricing beleid en procedures.
- Het opstellen van nauwkeurige documentatie op basis waarvan wij de economische analyse en de procedures aantonen.
Onze fiscale experts wijzen je de weg in het tax controversy-landschap. Bovendien treden wij veelvuldig in overleg met de fiscus om transfer pricing-geschillen met betrekking tot financiële transacties op te lossen, of om APA’s/MAP’s voor cliënten te verkrijgen. Dankzij het wereldwijde KPMG-netwerk adviseren wij bij lokale vraagstukken overal ter wereld.
FAQ
Wat zijn de transfer pricing-risico's van intercompanyleningen?
Intercompanyleningen staan wereldwijd steeds meer in de belangstelling van belastingautoriteiten. Daarbij wordt onder meer gekeken naar de kredietwaardigheid van de lener, de hoogte van de rente, de looptijd van de lening en de vraag of een onafhankelijke derde bereid zou zijn geweest dezelfde financiering te verstrekken. Als de voorwaarden niet in lijn zijn met het arm's-lengthbeginsel, kunnen belastingautoriteiten correcties opleggen die leiden tot extra belastingheffing, boetes of dubbele belasting. Een gedegen transfer pricing-analyse en documentatie helpen deze risico's te beheersen.
Wanneer is transfer pricing-documentatie voor financiële transacties verplicht?
Transfer pricing-documentatie is belangrijk voor financiële transacties zoals intercompanyleningen, cash pooling, garanties, captive insurance en andere treasury-activiteiten. Belastingautoriteiten verwachten steeds vaker dat multinationale ondernemingen kunnen aantonen dat dergelijke transacties tegen zakelijke voorwaarden plaatsvinden. Goede documentatie onderbouwt de gekozen prijsstelling, de economische rationale van de transactie en de verdeling van functies, activa en risico's binnen de groep. Dit kan helpen om discussies tijdens een belastingcontrole te voorkomen of sneller op te lossen.
Hoe beoordelen belastingautoriteiten cash pooling en intragroepfinanciering?
Belastingautoriteiten beoordelen of de voordelen en risico's van cash pooling en andere intragroepfinancieringsstructuren op een zakelijke manier zijn verdeeld tussen de betrokken groepsmaatschappijen. Daarbij wordt gekeken naar de rol van de treasuryfunctie, de positie van de cash pool leader, de bijdrage van deelnemers en de vergoeding die daarvoor wordt ontvangen. Door de uitgebreide OESO-richtlijnen voor financiële transacties en toenemende lokale jurisprudentie is het belangrijk om deze structuren regelmatig te evalueren en goed te documenteren.
